YZi Labs 最新投资的 Digital Asset 速读：4 万亿美元 RWA 帝国背后的隐形推手
撰文：KarenZ，ForesightNews
本文最早发布于7月1日
7月4日更新：YZiLabs宣布投资DigitalAsset。
6月24日，专注于隐私的区块链Canton开发商DigitalAsset完成1.35亿美E轮融资，DRWVentureCapital和TradewebMarkets领投。参投阵容涵盖传统金融与加密领域的重量级玩家，包括法国巴黎银行（BNPParibas）、CircleVentures、城堡证券（CitadelSecurities）、美国存管信托及清算公司（DTCC）、VirtuFinancial、高盛、IMC、LibertyCityVentures、Optiver、Paxos、PolychainCapital、QCP、RepublicDigital、7RIDGE和VirtuFinancial等。
DigitalAsset表示，本轮融资将加速CantonNetwork上机构和去中心化金融的落地以及与RWA的整合，进一步巩固其在债券、货币市场基金、另类基金、大宗商品、回购协议(repos)、抵押贷款、人寿保险和年金等多元化资产类别的广泛部署。
殊不知，DigitalAsset已成立11年，累计融资额超4亿美元。那么，DigitalAsset与CantonNetwork究竟是什么？其核心技术有哪些特点？为何能吸引多家传统金融机构的关注和采用？核心团队又有着怎样的积淀？另外，Canton当前的推进态势如何，未来又将驶向何方？
公司定位和历程DigitalAsset成立于2014年，总部位于纽约，致力于释放加密货币以及去中心化金融与传统金融持续融合的潜力。其核心产品包括CantonNetwork与DAML智能合约语言，二者共同构成机构级区块链基础设施。DigitalAsset的总融资额已超过4亿美元。
CantonNetwork作为开源的隐私Layer1区块链，专为金融机构与企业级应用设计。Canton通过DAML语言与Canton协议实现跨应用互操作，支持多子网原子交易，兼具隐私保护、独立扩展性与合规性。
以下是DigitalAsset成立11年以来的发展历程：
参考：DigitalAsset官网
团队背景DigitalAsset的领导团队在金融、技术和区块链领域拥有深厚背景。
联合创始人兼CEOYuvalRooz：在创办DigitalAsset之前，YuvalYuval曾在DRW管理电子算法交易部门，之后加入了DRWInvestmentGroup，还曾是Citadel的交易员和开发者。YuvalYuval还是GlobalSynchronizerFoundation的董事会成员兼财务主管。值得一提的是，YuvalYuval曾是美国商品期货交易委员会（CFTC）全球市场咨询委员会数字资产市场小组委员会成员。
联合创始人DonWilson：DonWilson于1992年创立了多元化交易公司DRW，带领DRW发展壮大，在全球拥有2000多名员工，业务范围扩展至加密资产（通过Cumberland）、房地产投资（Convexity）、风险投资（DRWVC）和碳融资解决方案（Artemeter）。
联合创始人兼网络战略主管EricSaraniecki：在加入DigitalAsset之前，Eric在DRWTrading建立了一个专注于非流动性大宗商品市场的交易平台，并联合创立了CumberlandMining。
联合创始人兼首席运营官ShaulKfir：曾在特拉维夫的两家初创公司担任过CTO，拥有密码学研究背景。
首席技术官RatkoVeprek：DAML语言联合发明人，在2016年DigitalAsset收购Elevence后加入DigitalAsset，在晋升为CTO之前曾担任Canton工程总监。
CantonNetwork：隐私、扩展与合规的三维突破CantonNetwork是一个专为金融机构设计的全球区块链网络，并且配备隐私保护功能，能够连接使用DigitalAsset智能合约语言Daml构建的多个独立应用，从而连接传统金融与DeFi，帮助传统金融机构在不同应用中实现资产、数据和现金的实时同步。与此同时，CantonNetwork使每个应用程序提供商能够定义其应用程序的隐私、扩展、权限和治理。
CantonNetwork的核心定位是「网络之网络」，致力于为金融机构和企业级应用提供更适配的去中心化基础设施。
技术基础：
Daml语言：功能型智能合约语言，内置权限管理和模块化设计，支持跨应用工作流组合。
Canton协议：实现Daml的账本模型，通过同步域协调交易顺序，支持多子网原子交易。
核心特点：
1、隐私与选择性透明
通过Daml智能合约语言实现数据默认保密，仅对授权方可见，满足金融机构和企业对隐私的需求。
支持「子交易隐私」，不同参与方仅能查看与其相关的交易部分。
2、独立扩展性
应用无需竞争全局资源，可独立扩展，避免因单一应用的高负载导致全网拥堵。
采用分片技术，各参与方仅存储与其相关的账本账本视图，提升整体网络吞吐量。
3、灵活治理、互操作和可组合性
应用提供方可自定义治理规则、权限和费用结构，同时支持跨子网的原子交易。
通过「同步域」（SyncDomains）实现异构网络的互联，类似互联网的开放架构。
4、兼具隐私的Proof-of-Stakeholder共识
Canton采用「权益证明共识」（Proof-of-Stakeholder）分层协议（交易验证层和排序层）。第一阶段是两阶段提交协议，将合约复制给相关利益方，各方并行验证交易；第二阶段是排序协议，为交易确定时间戳。排序协议通过拜占庭容错（BFT）算法运行，保证交易处理的确定性，使网络中各节点对交易顺序和状态达成一致。
5、合规性设计
支持数据存储和修剪以符合欧盟《通用数据保护条例》GDPR等法规，同时通过加密承诺确保历史数据的不可篡改性，保留关键审计证明。
Canton全局同步器和CantonCoin如前所述，Canton网络中的区块链应用可以使用GlobalSynchronizer（全局同步器）实现跨主权区块链的原子交易，而无需牺牲隐私或控制权。GlobalSynchronizer是CantonNetwork的一种去中心化且透明管理的互操作性服务，旨在满足金融行业对统一基础设施以连接、推动流动性和释放代币化资产全部潜力的需求。
2024年7月份，Linux基金会成立GlobalSynchronizerFoundation（GSF）实体，以协调全球同步器的治理并引领全球同步器生态系统的发展，其他GSF基金会成员包括DigitalAsset、Broadridge、CumberlandSV和SBIDigitalAssetHoldings等机构。同时，Linux基金会主办的开源协作项目HyperledgerFoundation还成立了一个名为Splice的新实验室，允许Canton网络中的任何人启动自己的同步器版本，以满足其互操作性需求。
为了进一步促进CantonNetwork的全局同步器的采用和实用性，运行去中心化服务的组织投票决定推出了一种名为CantonCoin的原生效用代币。CantonCoin用来激励应用程序构建者、用户和基础设施提供商使用全球同步器，奖励跨应用程序连接。
CantonCoin采用独特的「燃烧-铸造均衡」机制，确保代币供应量随网络实际需求动态调整。该机制的核心思想是：
用户销毁CantonCoin支付费用，减少流通供应量。
服务提供者（如验证者、应用提供商）只能通过向网络提供实用功能来铸造新代币，增加供应量。
长期目标是使销毁与铸造的CantonCoin数量趋于平衡（每年稳定在25亿枚），从而维持代币价值的稳定性。
值得强调的是，验证者和超级验证者（由一个验证器和一个Canton同步器节点组成，参与全局同步器）通过运行节点、维护网络安全获得CantonCoin铸造权。早期超级验证者获得更高比例的代币分配，以鼓励网络启动。另外，应用提供商可通过为用户提供服务赚取CantonCoin，「精选应用」（FeaturedApps，需经超级验证者投票）可享受高达100倍于燃烧量的铸造奖励（早期生态激励），而非精选应用最多只能将80%的费用铸造成CantonCoin。
CantonCoin公平启动，无预挖或预售。在GlobalSynchronizer运行前10年，CantonCoin的铸造总量为1000亿枚，分配比例为基础设施提供者（50%）和应用提供者（50%）。十年后，年铸造量降至25亿枚，逐步向应用提供者倾斜。其经济模型通过动态调整供应量，确保代币价值长期稳定。
来源：CantonCoin白皮书
从试点到处理4万亿美元RWACanton适用于金融等需高隐私与高并发的场景，已成功支持多种资产类别的上链和交易。例如：债券和货币市场基金、回购协议等。
Canton在2023年5月份披露之初宣布的参与者包括3Homes、ASX、法国巴黎银行、Broadridge、Capgemini、CboeGlobalMarkets、Cumberland、德勤、德意志交易所集团、DigitalAsset、DRW、Eleox、EquiLend、FinClear、Gambyl、高盛、IntellectEU、LibertyCityVentures、微软、穆迪、Paxos、RightPedalLendOS、S&PGlobal、SBIDigitalAssetHoldings、数字美元项目TheDigitalDollarProject、Umbrage、Versana、VERTCapital、Xpansiv和Zinnia。
2024年3月份，Canton完成一项全面区块链试点。该试点项目为参与者提供了用于资产代币化、基金注册、数字现金、回购、证券借贷和保证金管理交易的分布式账本应用程序，所有这些应用程序都能够通过CantonNetwork测试网进行互操作。此次试点汇聚了15家资产管理公司、13家银行、4家托管机构、3家交易所和1家金融市场基础设施提供商参与。纽约梅隆银行、Broadridge、DRW、EquiLend、高盛、奥纬咨询和Paxos在整个项目期间为工作组提供了市场专业知识。其他试点参与者包括：abrdn、Baymarkets、法国巴黎银行、BOKFinancial、CboeGlobalMarkets、德国商业银行、DTCC、Fiùtur、GeneraliInvestments、HarvestFundManagement、IEX、野村证券、NorthernTrust、Pirum、渣打银行、道富银行、Visa和惠灵顿管理公司，德勤担任观察员，微软担任支持合作伙伴。
据DigitalAsset表示，CantonNetwork主网上线一年来，生态系统参与者已超过400+，代币化RWA规模超过4万亿美元，每月交易量达2万亿美元。
另据RedStone最新报告，自2022年以来，超过一半的数字债券发行都是通过Canton应用程序执行的。汇丰银行Orion、高盛数字资产平台GSDAP、法国巴黎银行Neobonds和Broadridge的DLR均采用Canton技术开发。今年1月份，Circle在收购CumberlandLabs孵化的USYC发行方Hashnote时表示，还计划在CantonNetwork上提供原生USDC支持，从而实现私人交易以及在TradFi市场中使用USDC和USYC。
小结CantonNetwork填补了现有公有链的空白，兼具智能合约功能与隐私特性，为传统资产上链提供了可行的解决方案。Canton通过「选择性去中心化」设计，允许金融机构在保留控制权的前提下实现资产上链。这种架构使其成为传统金融机构数字化转型的理想跳板。对于寻求数字化转型但受限于现有系统僵化性的金融机构，Canton提供了一条渐进式上链的路径，有望成为连接传统金融与去中心化金融的枢纽。
