盘点近期 10 个关键 DeFi 项目和市场最新进展
“请原谅我，我对Meme币的热情已经到了极点。”
我发现自己沉迷于Meme币，而这已经影响到了我对其他加密货币发展的关注。最近市场的下跌让我有时间去研究这些发展，但这次下跌并没有持续太久。
在这篇文章中，我想分享10个在DeFi和更广泛的加密货币生态系统中引起我注意的发展，我认为你也应该密切关注。
Avalanche9000：L1是新的L2？
Avalanche刚刚推出了Avalanche9000，这是其有史以来最大的升级，使得创建L1区块链变得更加简单、便宜和灵活。
旧的子网模型已经被淘汰，现在开发者无需验证主网或预先抵押2000AVAX，而是支付一小笔持续费用，从而大幅降低成本。
这听起来有点像Polkadot和Cosmos。
受以太坊EIP-4844（通过Proto-Danksharding大幅降低L2上的gas费用）的启发，Avalanche使得L1的成本与基于Celestia的rollup相当，但具有更好的互操作性和可靠性。
此次升级还引入了仅限L1的验证者，允许每个L1自行管理规则，无论是PoS还是权威证明区块链，这意味着更好的代币经济学和价值提升。
运行验证者的成本从2KAVAX（约10万美元）降至每月1.33AVAX。
Avalanche推出了一个4000万美元的资助计划Retro9000，目前已有
NEARAI
尽管Base和Solana在AI智能体领域占据领先地位，但NEAR正在悄然开辟自己的AI创新之路。
NEAR支持基于智能体的链上功能，并且正在开发更多的工具和功能。
其独特之处在于多链AI智能体的原生链抽象，使开发者能够更轻松地构建互联系统。
此外，
NEAR还推出了
有趣的是，
此外，NEAR启动了一个研究中心来探索新的AI模型，并与Delphi合作开展AI加速器计划，以支持该领域的开发者。
值得注意的是，盲算区块链
Liquityv2发布
LQTY在一个月内上涨了120%。
原因有两个：一是市场整体看涨，二是V2的发布。可以在这里尝试
传统的DeFi借贷模型存在一些问题，
Compound和Aave这样的货币市场根据利用率设定利率，导致成本难以预测；
而像MakerDAO这样的治理协议调整速度慢，利率常常因治理延迟而停滞。
即使是LiquityV1的固定费率模型也无法适应市场变化。
借款人可以开设“金库”来设定他们的利率——可以选择较低的利率来节省成本，或者设定较高的利率以避免赎回。利率最低的金库将优先被赎回。
通过高达90%的贷款价值比(LTV)和高达11倍的杠杆，LiquityV2展现了极高的效率。
借款人不仅可以使用ETH，还可以用像wstETH和rETH这样的流动性质押代币(LST)作为抵押品，在借出BOLD的同时继续赚取质押奖励。
BOLD因此完全由ETH和LSTs支持，可随时赎回，并且规避了传统金融的风险。
与USDC不同，BOLD不依赖于现实世界资产(RWAs)，避免了对手方风险和审查风险。它通过简单的机制维持$1的锚定：
当$BOLD跌破$1时，套利者会通过赎回ETH来推动价格回升。
当$BOLD超过$1时，较低的借贷利率会吸引更多供应，从而稳定价格。
存入稳定池的用户可以获得协议收入的75%（以BOLD和ETH的形式），而剩下的25%用于协议激励流动性(PIL)，以支持BOLD在DeFi生态中的流动性。
LiquityV2的一个重要变化是其Forkonomics模型。
作为DeFi中最常被分叉的协议之一，Liquity现在要求团队获得许可才能使用其代码，并需向LQTY持有者空投代币。作为回报，这些团队可以获得Liquity的支持、共享的安全资源以及潜在的LQTY奖励。
这种模式既能帮助分叉项目获得更好的支持，又能让BOLD在跨链扩展时规避安全风险。
Pendle的新协议-Boros
大多数人认为PendleV3只是另一个分叉或一个小更新。事实证明，Pendle的想法完全不同。
Pendle最近推出了全新的协议
Boros的核心是资金费率——在杠杆永续合约中，借贷的成本。过去，资金费率一直难以有效对冲或交易，而Boros正是为了解决这个问题。
通过Boros，用户可以：
对冲资金费率的波动，获得更稳定的回报。
利用杠杆投机资金费率的涨跌，获取潜在更高的收益。
例如，像Ethena这样依赖资金费率盈利的协议，可以通过Boros锁定稳定收益，而投机者则可以从资金费率的波动中获利。
资金费率为何重要？
永续合约交易所每天的交易量高达1500亿至2000亿美元，而资金费率是这些市场的核心。然而，这一领域在DeFi中却鲜有关注。
Boros的出现使资金费率成为可交易资产，为协议、做市商和交易者提供了新的投资工具。
Pendle通过V2和Boros实现了收益交易的全面覆盖：
V2专注于链上收益的代币化，如质押、RWAs和BTCfi。
Boros则聚焦资金费率和链下机会。
值得一提的是，Pendle没有推出新代币，而是继续使用$PENDLE和vePENDLE。
这两种代币同时支持V2和Boros，收入分配也保持不变——80%分配给vePENDLE持有者，10%分配给协议金库，10%用于运营。
当积分叙事冷却下来时，Boros准时到达。
Zircuit
或许是加密领域中最令人困惑的二层网络。
Zircuit最近在11月20日完成了其第一季和第二季的空投，分发了3亿枚Token供用户认领。他们似乎非常慷慨地向每个合作协议进行了空投。
Zircuit的下一步是什么？他们计划如何保持用户的参与度并为其Token创造实际的使用场景？
答案似乎是目前最热门的话题：人工智能。
Zircuit正在开发一款名为
这是一种类似AIXBT的AI智能体(AIAgent)，能够发现投资机会。
对于一个新的二层网络来说，这是一个不错的策略。
Zircuit是一个Layer2，但它采取了与其他二层基础设施不同的方法。它不仅仅关注扩展性，还注重安全性、效率和可用性。
Zircuit的一大特色是
在以太坊的重质押时代，Zircuit上的LRTs值得关注，吸引了超过20亿美元的TVL。Zircuit在其主网第二阶段中获得了发展势头，该阶段现已上线，包括：
从以太坊的桥接功能。桥接速度异常快，仅需几分钟。自上线以来，净存入Zircuit的资金已跃升至3亿美元。
一些本地DeFidApp，如用于借贷的ZeroLend和ElaraLabs，用于交换和流动性挖矿的Ocelex和Dodo。
最近，Zircuit向超过19万EigenLayer重质押者分发了其供应量的2%。
Zircuit得到了BinanceLabs、PanteraCapital和DragonflyCapital的支持。
但仍未在Binance上市:)我认为他们最终会上市。
Starknet
尽管STRK空投遭遇了大量FUD，但不可否认，Starknet最近取得了重大进展。
他们正在突破二层网络的界限，值得深入观察。
其中一个重大举措是推出了原生TokenSTRK的质押。这是第一个提供原生质押功能的二层网络，现在已在
Bitwise，一家管理着110亿美元加密资产、拥有超过35亿美元质押ETH的公司，也通过支持STRK质押进入了Starknet生态系统。
在技术方面，部署成本现在仅为5美元，验证费用不到1美元。通过不同团队的努力，现在甚至可以验证SNARK证明。这为开发者构建真实世界的ZK驱动应用程序打开了机会，比如私人身份验证或安全文档验证。
部署成本现在仅为5美元，验证费用不到1美元。这为开发者构建真实世界的ZK驱动应用程序打开了机会，比如私人身份验证或安全文档验证。
他们还推出了v0.13.3更新，通过更智能的压缩和区块压缩将blobgas成本降低了5倍。随着以太坊的blob使用量增加，这保持了低费用。展望未来，Starknet计划在其上进行更多效率升级。就连Vitalik也毫不吝啬地给予称赞。
另一个令人兴奋的步骤是他们在
ModeAI
在空投之后，Mode通过推出veMODE和AIFi生态系统这两个重大举措来进一步发展。
Mode是首个在OP-stack二层网络中通过
不同于为特定池投票，veMODE更加关注于协议，旨在促进整个生态系统的发展。
在第三季中，Mode将通过这一系统分发200万美元的OP激励。未来的计划包括引入贿赂市场，甚至使用AI智能体来简化参与过程，使AI能够为用户投票。
Mode的独特之处在于其对AIFi的专注。
在Optimism提供的600万美元资助下，Mode正在将AI智能体引入DeFi，以简化和扩大链上交互。这些智能体可以处理包括收益农业、风险管理和治理在内的任务，几乎不需要人工干预。
Mode的AIFi生态系统由三层组成：
AI安全的L2排序器：在恶意交易进入区块链之前检测并阻止它们。
链上智能体基础设施：与Giza、Olas和RPSAI等合作伙伴一起部署智能体，Mode的DappIntentsSDK使智能体能够学习和执行高级策略。
AI驱动的界面：如Mode的AI驱动钱包等工具，通过简化交互使DeFi更易于使用。
为启动AIFi生态系统，Mode推出了AI智能体应用商店，这是一个为DeFi设计的AI智能体发现平台。部分突出智能体包括：
Giza的ARMA：优化USDC在货币市场的收益。
Olas的MODIUS（即将推出）：一个AI驱动的流动性农业策略师。
Brian：通过自然语言提示使DeFi体验更具互动性。
SturdyV2：AI驱动的收益金库，优化投资回报。
因此，Near、Mode和Zircuit恰逢其时地进入了AIFi元宇宙。
Polkadot
在一个月内，DOT上涨了75%。这背后的原因是什么？
最近几个月，Polkadot网络的活动达到了新的高度。
推动这一势头的一个重要原因是Polkadot2.0。
过去，运行一个平行链的成本很高，每月大约需要16,700美元。随着Polkadot2.0的推出，这一成本降至1,000至4,000美元。项目现在使用DOT租赁区块空间，创造了对Token的稳定需求。
根据治理，一些收入可能会被销毁，从而减少Token供应。这创造了一个积极的循环——对$DOT的需求更高，供应潜在减少，整体生态系统更强。（
Polkadot也在与更广泛的区块链建立更好的连接。
Hyperbridge将Polkadot与以太坊和BNB等网络连接，加强了跨链交互，为开发者打开了新的可能性。网络本身证明了其强大，单日处理超过330万笔交易——显示其已准备好应对大规模应用，如游戏及其他。
在Polkadot上，DeFi也在增长。
Hydration活跃用户自10月以来增加了50%，费用翻了一番，达到历史新高。
如果你来自ETH或Solana的DeFi，你可能会喜欢Hydration。它将交易、借贷和稳定币整合到一个应用链中。
其Omnipool简化了流动性并支持单边存款，总锁定价值（TVL）达到超过6800万美元。Hydration的稳定币2-pool(USDT-USDC)提供高达36%的年化收益率和vDOT奖励。
Hydration刚刚推出了Borrowing，这是AaveV3在Polkadot上的一个分支，优先进行每个区块开始时的链上清算。
这种机制减少了借款人的损失并防止抢先交易攻击。清算罚款转化为协议收入，惠及HDX质押者和治理决策。
dYdX
永续合约去中心化交易所(DEX)领域竞争激烈，领导者频繁更替，如dYdX、GMX、Vertex，现在是HyperLiquid。
然而，我认为真正的输家是那些在快速创新的去中心化交易所面前逐渐失去市场份额的中心化交易所(CEX)。
尽管Hyperliquid在成功的空投后获得了极高的关注度，dYdX则选择了一种更倾向于零售的策略，推出了dYdXUnlimited及一系列新功能：即时市场上市、MegaVault和联盟计划。
通过即时市场上市，用户可以立即创建和交易市场，无需治理批准或长时间等待。过程非常简单：选择一个市场，将USDC存入MegaVault，然后开始交易。
这是中心化交易所无法提供的显著优势。
MegaVault是整个系统的核心，通过汇集USDC为所有市场提供流动性。
它为市场提供资金，同时存款人可以赚取被动收入。dYdX协议费用的一半流入MegaVault，使得流动性提供变得有利可图。这与Jupiter的JLPVault非常相似。
dYdX还推出了联盟计划，为推荐支付终身USDC佣金。Bybit的快速增长部分得益于其联盟计划。
交易奖励方面，每月分发150万美元的DYDX代币，以及高达10万USDC的MegaVault存款人奖池。
因此，dYdX取得了一些不错的成绩，超过4000万美元的交易量，年化收益率达51%。
Aptos
继Sui之后，Aptos作为一个基于Move的区块链在TVL和DeFi方面快速增长，TVL首次超过10亿美元，同比增长19倍。
随着Aptos上TradFi浪潮的兴起，BlackRock扩大了其在Aptos的BUILD基金，这是唯一整合的非EVM链。
FranklinTempleton也将其链上美国政府货币基金扩展至Aptos，这是支持的七个区块链之一。
Bitwise和Libre在区块链上推出了其代币化基金。
Tether于八月份在Aptos上推出了原生USDt。自那时以来，Aptos上的USDT供应量稳步增长，从约2000万美元增加到约1.42亿美元。
在Tether之后，Circle也宣布推出原生USDC和跨链转账协议(CCTP)，并得到了Stripe加密产品在Aptos上的支持。
随着原生稳定币注入Aptos，生态系统的各项指标向好，TVL持续保持在10亿美元以上，并有100万新用户加入生态系统。
Aptos上的一些DeFi里程碑包括：
Aptos上的每日DEX交易量在过去一年中增长了2700%（28倍）。
AriesMarkets，
emojicoindotfun，一个在Aptos上的pumpdotfun，
我猜测APT正在追随SUI的成功步伐，表现非常出色。我认为SUI、APT和其他L1正在与Solana竞争执行层的市场，而ETH依然是行业的标杆。
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